تأثير مدفوعات التحفيز الأمريكية

في 11 مارس، وافق الرئيس الأمريكي جو بايدن على حزمة تحفيز بقيمة 1.9 تريليون دولار. سيتلقى دافعو الضرائب الأمريكيون شيكات بقيمة 1400 دولار، بالإضافة إلى خصم ضريبي للأطفال.

ربما كانت هذه الأخبار هي التي أدت إلى ارتفاع البيتكوين الأخير إلى 60 ألف دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. في الواقع، وفقًا  Mizuho Securities، يخطط الأمريكيون لاستثمار حوالي 40 مليار دولار من المدفوعات المستلمة في Bitcoin.

دعونا نرى كيف ستؤثر حزمة المساعدة الحالية للأمريكيين على Bitcoin وسوق التشفير بشكل عام.

ماذا تقدم حزمة المساعدة المقبولة؟

تهدف خطة الإنقاذ المعتمدة البالغة 1.9 تريليون دولار إلى دعم الاقتصاد الأمريكي المتضرر من جائحة فيروس كورونا. سيخصص حوالي 1 تريليون دولار لدعم السكان، و 400 مليار دولار – لمحاربة COVID-19، والباقي – لتحفيز الاقتصاد.

توضح الوثيقة النهائية لمشروع القانون بالتفصيل مقدار الأموال التي سيتم إرسالها وأين:

سيتم استلام 1400 دولار من قبل دافعي الضرائب الأمريكيين الذين يقل دخلهم عن 75000 دولار في السنة، بالإضافة إلى نفس المبلغ لكل طفل قاصر ؛

3600 دولار لكل طفل دون سن 6 سنوات و 3000 دولار للأطفال من سن 6 إلى 18 عامًا – حجم الخصم الضريبي للآباء الذين يقل دخلهم عن 75000 دولار في السنة.

لمدفوعات 300 دولار إضافية لإعانات البطالة، والتي تم تمديدها حتى سبتمبر 2021 ؛

لتمديد عقود الإيجار والإعانات للتأمين الطبي ؛

لمساعدة المناطق ؛

لمكافحة كوفيد -19 والتطعيم.

في الوقت نفسه، تعد حزمة المساعدة المعتمدة هي الثالثة بالفعل في العام الماضي. في أبريل 2020، تمت الموافقة على حزمة دعم بقيمة 2 تريليون دولار – ثم تلقى 70 مليون أمريكي 1200 دولار و 500 دولار إضافية لكل طفل. كان من المفترض أن تدعم هذه الإجراءات قطاع الأعمال، أكثر شرائح السكان تضررًا وتحافظ على طلب المستهلكين.

بعد ذلك، في ديسمبر الماضي، تخلت السلطات عن 600 دولار لكل منهما. هذه المرة متطلبات المستفيدين أكثر صرامة، لذلك سيتلقى 15 مليون شخص، بما في ذلك الأطفال، مدفوعات أقل من المرات السابقة. لكن على الرغم من ذلك، سيتلقى العديد من المواطنين الأمريكيين المساعدة – حوالي 145 مليون شخص، أو 85٪ من الأسر الأمريكية.

واضعو مشروع القانون الجديد، إلى جانب الديمقراطيين، واثقون من أن الحقن النقدي سيخفف الضرر الاقتصادي الناجم عن جائحة الفيروس التاجي، وكذلك سيؤدي إلى النمو الاقتصادي ودعم المواطنين الأمريكيين الأكثر حرمانًا. وفقًا لتوقعات الخبراء، سينمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 6-7٪ خلال العام، بما في ذلك بفضل حزمة جديدة من إجراءات المساعدة. ومع ذلك، يعتقد الجمهوريون أن اقتصاد البلاد يتعافى جيدًا حتى بدون تحفيز إضافي قدره 1.9 تريليون دولار.

ومع ذلك، من المهم أن نفهم أن ملايين العائلات الأمريكية بحاجة إلى هذه المدفوعات النقدية. وفقًا لمركز السياسة الضريبية، ستزيد المدفوعات النقدية من الدخل بعد خصم الضرائب لأفقر الأمريكيين بنحو 20٪. في الوقت نفسه، ستحصل الأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط ​​على أكثر من ثلثي الإعفاءات الضريبية بموجب خطة المساعدة الجديدة.

سينفق جزء من الأمريكيين مدفوعات تحفيزية على عملة البيتكوين

تلقى الأمريكيون أول مدفوعات تحفيزية في نهاية الأسبوع الماضي، 13 و 14 مارس. الباقي سيكون في الأسابيع المقبلة. ومن المثير للاهتمام، وفقًا لأحدث البيانات، أن العديد من الأمريكيين يرون في ذلك فرصة للاستثمار في العملات المشفرة.

وبالتالي، وفقًا لشركة الخدمات المصرفية الاستثمارية اليابانية Mizuho Securities، فإن 40٪ من المشاركين في استطلاع حديث ينوون إنفاق مدفوعاتهم على الاستثمارات. علاوة على ذلك، فإن 60٪ منهم سوف يستثمرون في عملة البيتكوين، والباقي 40٪ – في الأسهم. ومع ذلك، تجدر الإشارة هنا إلى أن عينة الاستطلاع كانت صغيرة – قامت Mizuho Securities بمسح 235 أمريكيًا فقط بدخل أسرة يقل عن 150.000 دولار في السنة.

هل يجب أن تستثمر في البيتكوين؟ اقرأ أكثر

لا نعتقد أن البيانات التي تم الحصول عليها يمكن استقراءها بأمان لجميع الأمريكيين. لكن الخبراء في Mizuho Securities يعتقدون أنه إذا ربطنا نتائج استطلاعهم بالدولة بأكملها، فبعد تلقي مدفوعات تحفيزية، يمكن للأمريكيين إنفاق ما يصل إلى 40 مليار دولار على شراء البيتكوين، بعد استرداد حوالي 725000 قطعة نقدية. يمثل هذا حوالي 4٪ من الرسملة الحالية لشركة تحويل الأموال. في الوقت نفسه، يتوقع خبراء من Mizuho Securities أن تضيف هذه الاستثمارات 2-3٪ إلى القيمة السوقية لعملة البيتكوين. كما أشاروا إلى عدد من الشركات التي يمكن للأمريكيين الاستثمار في أوراقها المالية. من بينها Visa و MasterCard و PayPal و Square.

كما أكد محللون آخرون نتائج Mizuho Securities. على سبيل المثال، أظهرت دراسة حديثة أجراها دويتشه بنك أن 50٪ من الأمريكيين الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و 34 عامًا يخططون لإنفاق المدفوعات المستلمة على الأسهم. علاوة على ذلك، هذا بالضبط ما فعلوه بالدفعات السابقة، باستثمارها في الأوراق المالية.

في تعليقات لـ Yahoo Finance، أشار المحلل في Goldman Sachs David Kostin إلى أن جزءًا كبيرًا من مدفوعات التحفيز يمكن أن يذهب إلى سوق الأسهم.

لا تزال عملة البيتكوين من الأصول المحفوفة بالمخاطر

ومع ذلك، لا يمكن اعتبار Bitcoin أحد الأصول الواقية الكاملة – فهي متقلبة للغاية لذلك. بالإضافة إلى ذلك، في العام الماضي، يكرر اتجاه سعره بقوة حركة مؤشرات الأسهم – مما يعني أنه سيكون من الصعب الجلوس فيها أثناء وجود العاصفة في الأسواق الأخرى.

علاوة على ذلك، كان هناك تحول في الأسواق من أسهم التكنولوجيا إلى ما يسمى بأسهم القيمة – الأوراق المالية للشركات التي تحقق ربحًا. من بين المفضلات في الأسابيع الأخيرة البنوك وقطاع الطاقة وتجار التجزئة والصناعة.

في العام الماضي، غرقت العديد من الأسهم ذات القيمة بشدة – ولا يزال من الممكن شراءها بسعر رخيص هذا العام. لذلك، يتوقع الكثيرون نموًا قويًا وربحية عالية منهم. وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز، قامت العديد من الصناديق الأمريكية بالفعل بزيادة استثماراتها في الأسهم القيمة – من 1.3 مليار دولار في يناير إلى 6.3 مليار دولار في فبراير. الوضع مشابه في الأسواق الأوروبية. لذلك، نتوقع أن العديد من اللاعبين الكبار هذا العام لن يراهنوا على الأصول المشفرة.

يمكن أن تؤدي عمليات التطعيم الجماعية وتراجع حالات الإصابة بفيروس كورونا وفتح الحدود إلى مرحلة جديدة من المسيرات في الأسواق التقليدية، حيث يتردد المستثمرون في الاستثمار في الأدوات شديدة الخطورة.

لا تراهن كل شيء على البيتكوين

على الرغم من التوقعات بأن حزمة الإجراءات المعتمدة لمساعدة الاقتصاد الأمريكي سيكون لها تأثير إيجابي على البيتكوين وسوق التشفير بشكل عام، فمن المهم عدم المراهنة بكل أموالك على ارتفاع جديد للعملات المشفرة. وتذكر القاعدة الأساسية للاستثمار في العملات المشفرة – لا تستثمر أكثر من تلك الأموال التي تكون على استعداد لخسارتها.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه من المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي لعملة البيتكوين هذا العام، وسنرى تحديث الأسعار المرتفعة أكثر من مرة. ومع ذلك، في الطريق إليهم، علينا أن نمر بأكثر من انخفاض واحد في قيمة البيتكوين بنسبة 10٪ أو 20٪، وربما حتى تصحيح أعمق.